詳しく教えて！
こんにちは！投資歴18年5,000万円を運用している「ねく(@nekutaru)」です
今回は「南アフリカランド格下げ懸念」についてお話をします。
2020年2月末の情報になります。
合わせて、以下の内容もお話します。
- 南アフリカの政策金利は下がるのか？(利下げ)
- 南アフリカランドの下落の理由は？
この記事は以下の方におすすめです。
- 南アフリカに興味がある
- 南アフリカランドを保有している
この記事を読むことで
南アフリカやランドについての理解が深まり
投資すべきか判断しやすくなります。
ぜひ最後までお読み下さいね！
2020/03/09 追記
新型肺炎(コロナウィルス)の影響で大幅な株安、円高、リスクオフ相場となっています。
その影響で南アフリカは利下げの可能性が高いと考えています。
動画や音声で視聴したい方はこちらをご覧下さい。
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南アフリカランド格下げ懸念が浮上！
そもそも格付けとは？
格付けとは「その国の信用度」を表すものです。
さらに具体的に言うと南アフリカの格付けというのは
「南アフリカにお金を貸したらちゃんと返してくれるのか？」
という意味になります。
南アフリカの格付けについては
「南アフリカランドの格付けを徹底解説！」に詳しく書いたのでお読みください。
続いて、格付けの影響についても詳しく解説します。
格付けの影響
格付けにどんな影響があるか？
気になりますよね。
簡単に言うと
- 国債の価格
- 株価
- 通貨の価値
などに影響があります。
格付けが高ければ、国債の価格や株価や通貨の価値は上がります。
一方で金利は下がります。
リスクが下がるので、リターンである金利が下がるのは当然です。
なので、南アフリカの格付けが上がれば、南アフリカランドも上がります。
南アフリカランド格下げ懸念が浮上！
さて本題の「南アフリカランド格下げ懸念」についてですが、
具体的には
- 見直しは来月3月
- 格下げ判断のポイントは「経済成長」と「財政政策」
と言われています。(参考URL)
3月は格付けの発表に注目ですね！
続いて、南アフリカの「経済成長」と「財政政策」についてお話します。
南アフリカの経済成長が低い理由
今後の見通しも暗めですね。
その理由も含めてお話します！
過去の南アフリカの経済成長率(GDP)
過去3年間の南アフリカの経済成長率(GDP)を見ていきましょう。
何回かマイナス成長しているのがわかります。(下に伸びてる部分です)
この不安定さが、「経済成長率が低い」と言われるゆえんです。
実際に大手格付け会社のムーディーズは南アフリカの経済成長率の予想を
- 20年 年率0.7%
- 21年 年率0.9%
としています。
これは南アフリカのような新興国にとっては非常に低い値です。
だからこそ、格下げの噂が出るわけですね。
南アフリカの経済成長が低い理由
南アフリカの経済成長が低い理由は外部要因と内部要因に分けられます。
外部要因は以下の通りです。
- アメリカ＆中国による貿易戦争
- 新型コロナウイルス
内部要因は以下の通りです。
- 失業率が悪化気味
- 小売高の減少(国民の消費意欲が弱い)
- 電力供給不安による経済への悪影響
どれも中々解決が難しい問題なので、今後の動向を注意深く見ていくべきと考えています。
南アフリカ経済の見通しはやや暗めと言えます。
続いては南アフリカの政策金利についてお話します。
南アフリカランドの利下げはありえる？
当面は利下げはないと考えています。
その理由もお話しますね。
南アフリカランドの「利下げがない」と考える理由
南アフリカランドの「利下げがない」と考える理由は以下の通りです。
- 南アフリカランドの価格が安い(下がっている)
- 南アフリカの経済が悪い
- インフレする懸念がある
そのため、インフレしやすい「利下げ(政策金利を下げる)」という行為は取りにくいと考えています。
2020/03/09 追記
新型肺炎(コロナウィルス)の影響で大幅な株安、円高、リスクオフ相場となっています。
その影響で南アフリカは利下げの可能性が高いと考えています。
過去の南アフリカの政策金利の推移も見ていきましょう。
過去1年の南アフリカの政策金利の推移
過去1年の南アフリカの政策金利の推移がこちらです。
過去1年で2回も利下げしています。
この利下げの効果を見定める意味でも、次の利下げは少し遠くなりそうです。
続いて南アフリカランドが下落している理由を深堀りします。
南アフリカランドが新型肺炎(コロナウィルス)で下落しているのはなぜか
実はそれ以外にも理由があるので解説しますね！
新型肺炎の影響で世界的にリスクオフの流れが来ている
南アフリカランドが下がっている主な理由がこれです。
新型肺炎を警戒して、様々なイベントが中止になったり
企業の経済活動、個人の消費活動が鈍ってきています。
その結果、世界各国で経済への悪影響が出ていますね。
まだワクチンも出来ていないので、いつ事態が落ち着くのかすら見えていません。
この影響で、世界的に株安、リスクオフの流れが来ています。
だから南アフリカランドも下がっているというわけです。
南アフリカランドが下落しているもう一つの理由
ここまでどの新興国の通貨にも当てはまる話でした。
ですが、メキシコペソなどはそこまで下落していません。
下落する南アフリカランドとあまり下落してないメキシコペソ
どこに違いがあるのでしょうか？
それは南アフリカが
主な輸出品である鉄鉱石や石炭を「中国に大量輸出」しているから
です。
世界最大の消費者である中国の経済が大幅に減速しており
鉄鉱石や石炭などの資源価格が下落しています。
その結果、輸出が価格・数量ともに落ち込み
南アフリカは大きな影響を受けています。
だから南アフリカランドは下落しているのです。
逆にメキシコは輸出の8割がアメリカであるため
中国経済悪化の影響は比較的弱いと言えます。
これが南アフリカランドが下落するもう一つの理由です。
【まとめ】南アフリカランド格下げ懸念が浮上！利下げは？
今回は「南アフリカランド格下げ懸念」についてお話をしました。
合わせて、以下の内容もお話しましたね。
- 南アフリカの政策金利は下がるのか？(利下げ)
- 南アフリカランドの下落の理由は？
結論をまとめると以下の通りです。
- 南アフリカは格下げの可能性あり(3月発表かも)
- 南アフリカの政策金利は据え置きの可能性大
- 南アフリカランドが下落しているのは「新型肺炎の影響が大きい中国」と大量に貿易しているから
以下、追記です。
2020/03/09 追記
新型肺炎(コロナウィルス)の影響で大幅な株安、円高、リスクオフ相場となっています。
その影響で南アフリカは利下げの可能性が高いと考えています。
この記事を読んだことで
南アフリカやランドについての理解が深まり
投資すべきか判断しやすくなったと思います。
興味が出たらぜひ南アフリカランド投資を検討してみて下さいね！
質問があればコメント欄に書き込んで下さい。
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ではではー 良き投資ライフを！
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